החזר מס על הפסדים בשוק ההון: קיזוז הפסדים מול רווחים, ריבית ודיבידנד
הבנק מנכה 25% מס במקור על כל רווח הון ריאלי בניירות ערך, אך אינו מקזז הפסדים מחשבון אחד מול רווחים בחשבון אחר או משנה לשנה. מי שהיו לו הפסדים ורווחים בבנקים שונים, או הפסד שנותר משנה קודמת, יכול לבקש בדוח שנתי קיזוז לפי סעיף 92 לפקודה ולקבל החזר של המס שנוכה ביתר.
עודכן ב-2026-09-12, נכון לשנת המס 2026 · 248 מילים
איך ממוסה שוק ההון
רווח הון ריאלי ממכירת ניירות ערך סחירים ליחיד ממוסה ב-25% (30% לבעל מניות מהותי), וריבית ודיבידנד ב-25% או 15% לפי סוג הנייר (סעיפים 91, 125ב, 125ג). הבנק או חבר הבורסה מנכה את המס במקור בכל מכירה ובכל תשלום ריבית או דיבידנד, ומדווח בטופס 867.
קיזוז הפסדים
סעיף 92 לפקודה: הפסד הון ניתן לקיזוז מול רווח הון באותה שנה, ומול ריבית ודיבידנד מניירות ערך (בתנאים), והיתרה מועברת לשנים הבאות ללא הגבלת זמן כשמגישים דוח. הבנק מקזז אוטומטית רק בתוך אותו חשבון ובאותה שנה (ולפי סדר הפעולות). הפסד בחשבון בבנק א מול רווח בבנק ב, או הפסד בדצמבר מול רווח בינואר הקודם, מקוזזים רק בדוח.
איך מבקשים
מגישים דוח שנתי (1301, או בקשת החזר לשכיר עם נספח רווח הון) עם טופסי 867 מכל הבנקים. פקיד השומה מחשב את הרווח נטו, מקזז הפסדים ומחזיר מס שנוכה ביתר, עם ריבית והצמדה. עד 6 שנים אחורה.
דוגמה מספרית: רווח 40,000 ש"ח בבנק א, הפסד 25,000 ש"ח בבנק ב
| מס שנוכה בבנק א: 25% × 40,000 | 10,000 ש"ח |
| רווח נטו אחרי קיזוז | 15,000 ש"ח |
| מס מגיע: 25% × 15,000 | 3,750 ש"ח |
| החזר | 6,250 ש"ח |
רווח ריאלי; בפועל הבנק מחשב רווח לאחר ניכוי הצמדה או שער חליפין לפי סוג הנייר.
טבלת עובדות ומקורות
| עובדה | מקור |
|---|---|
| מס רווח הון ליחיד 25% ריאלי | פקודת מס הכנסה סעיף 91 |
| קיזוז הפסדי הון | פקודת מס הכנסה סעיף 92 |
| ניכוי במקור על ידי הבנק וטופס 867 | תקנות מס הכנסה (ניכוי מתמורה, מתשלום או מרווח הון במכירת נייר ערך), התשס"ג-2002 |
| החזר עד 6 שנים | פקודת מס הכנסה סעיף 160 |
מה לא כלול ומקרים מיוחדים
- הפסד מנייר ערך שאינו סחיר, מנדל"ן או מעסק כפוף לכללי קיזוז שונים.
- קרנות נאמנות פטורות ואפיקים פטורים אינם מייצרים הפסד לקיזוז.
- קיזוז מול ריבית ודיבידנד מוגבל לניירות ערך ובתנאים שבסעיף 92(א)(4).
שאלות נפוצות
האם הבנק מקזז הפסדים לבד?
רק בתוך אותו חשבון ובאותה שנת מס; מעבר לכך נדרש דוח.
הפסד מלפני 3 שנים - עדיין אפשר?
כן, אם דווח בדוח שנתי; הפסד שלא דווח ניתן לדווח בדוח לשנה שבה נוצר, עד 6 שנים אחורה.
האם צריך יועץ?
לא חובה; מי שגובה שכר עבור הגשת הדוח חייב להיות יועץ מס, רו"ח או עו"ד.
כלים ומדריכים קשורים
רוצים שנחזור אליכם בנושא מס והחזרי מס?
השאירו פרטים ונחזור אליכם. האתר אינו מייעץ.