קופת גמל להשקעה: תקרת ההפקדה, מיסוי, נזילות והמרה לקצבה פטורה
קופת גמל להשקעה היא אפיק חיסכון נזיל ללא הטבת מס בהפקדה: מפקידים עד תקרה שנתית (כ-81 אלף ש"ח ב-2026, מתעדכנת במדד), הכסף נזיל בכל עת בכפוף למס רווח הון 25% ריאלי, ומי שמושך אותו כקצבה אחרי גיל 60 פטור ממס על הרווחים. הניהול והמסלולים כמו בקופת גמל רגילה.
עודכן ב-2026-09-12, נכון לשנת המס 2026 · 273 מילים
איך זה עובד
קופת גמל להשקעה הוקמה בתיקון לחוק קופות גמל ב-2016. כל אדם, כולל קטין, יכול להפקיד עד תקרה שנתית לכל חוסך (הסכום מתעדכן לפי המדד בכל שנה ומתפרסם על ידי רשות שוק ההון). ההפקדה מכספים שלאחר מס, ללא ניכוי או זיכוי.
הכסף מושקע במסלול שבחר החוסך (כללי, מניות, אג"ח, מחקה מדד ועוד) ואפשר לעבור בין מסלולים ובין גופים בלי אירוע מס.
משיכה ומיסוי
משיכה הונית אפשרית בכל עת ובכל סכום; על הרווח הריאלי משולם מס רווח הון 25%, כמו בתיק השקעות רגיל, אך בלי מס על מעבר בין מסלולים. אחרי גיל 60 ניתן להעביר את הצבירה לקופת גמל לקצבה ולקבל קצבה חודשית הפטורה ממס לחלוטין (סעיף 9(18א) לפקודה), כולל על הרווחים.
לעומת אפיקים אחרים
לעומת קרן השתלמות: אין הטבת מס בהפקדה ואין פטור על רווחים במשיכה הונית, אך אין מגבלת נזילות ואין צורך במעסיק. לעומת פוליסת חיסכון בחברת ביטוח: מבנה דומה, אך תקרות דמי ניהול ותקנון של קופת גמל. לעומת תיק השקעות: דחיית מס במעבר בין מסלולים ואפשרות הקצבה הפטורה.
דמי ניהול
התקרה: 1.05% מהצבירה ו-4% מההפקדות, כמו בקופת גמל. דמי הניהול הממוצעים בפועל מוצגים לכל קופה בעמודי הקרנות באתר לפי סיווג "גמל להשקעה".
דוגמה מספרית: הפקדה 3,000 ש"ח לחודש, 20 שנה, תשואה 5%
| סך ההפקדות | 720,000 ש"ח |
| שווי בסוף התקופה (לפני דמי ניהול) | כ-1,233,000 ש"ח |
| רווח | כ-513,000 ש"ח |
| מס רווח הון 25% במשיכה הונית (בהנחת אינפלציה אפס) | כ-128,000 ש"ח |
| במשיכה כקצבה אחרי גיל 60 | פטור ממס על הרווח |
המחשה לפי הנחת תשואה של המשתמש; המס מחושב על הרווח הריאלי בפועל.
טבלת עובדות ומקורות
| עובדה | מקור |
|---|---|
| הקמת קופת גמל להשקעה ותקרת הפקדה שנתית | חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, סעיף 22 (תיקון 2016) |
| קצבה פטורה ממס אחרי גיל 60 | פקודת מס הכנסה סעיף 9(18א) |
| מס רווח הון 25% ריאלי | פקודת מס הכנסה סעיף 91 |
| דמי ניהול מרביים 1.05% / 4% | תקנות דמי ניהול, התשע"ב-2012 |
מה לא כלול ומקרים מיוחדים
- תקרת ההפקדה השנתית מתעדכנת מדי שנה; הסכום המדויק לשנה מתפרסם על ידי רשות שוק ההון.
- חיסכון לכל ילד (הפקדות המוסד לביטוח לאומי) מנוהל בקופת גמל להשקעה במסלול נפרד עם כללים משלו.
שאלות נפוצות
האם יש הטבת מס בהפקדה?
לא. ההטבה היחידה היא הפטור ממס בקבלת הכסף כקצבה אחרי גיל 60 ודחיית המס במעבר בין מסלולים.
האם אפשר לפתוח לילד?
כן, התקרה היא לכל חוסך, כולל קטינים.
איזו קופה עדיפה?
האתר אינו ממליץ; עמודי הקרנות מציגים את הנתונים לכל קופה בסיווג גמל להשקעה.
כלים ומדריכים קשורים
בדיקת פנסיה
בדיקת פנסיה חינם אצל בעל רישיון פנסיוני. האתר אינו מייעץ - הפנייה עוברת לבעל מקצוע מורשה בלבד.