קרן פנסיה מקיפה: איך היא עובדת, מה מפקידים ומה מקבלים
קרן פנסיה מקיפה היא קופת גמל לקצבה שמשלבת חיסכון לגיל פרישה עם ביטוח נכות ושאירים, במסגרת ביטוח הדדי בין העמיתים. ההפקדה החודשית לפי צו ההרחבה היא לפחות 18.5% מהשכר (6% עובד, 6.5% מעסיק, 6% פיצויים), הצבירה מושקעת במסלול שבחר העמית, ובפרישה היא מומרת לקצבה חודשית לפי מקדם המרה.
עודכן ב-2026-09-12, נכון לשנת המס 2026 · 473 מילים
מבנה הקרן
קרן פנסיה חדשה מקיפה פועלת לפי תקנון אחיד שקבעה רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. העמיתים מבוטחים בביטוח הדדי: תשלומי נכות ושאירים משולמים מנכסי הקרן, ואיזון אקטוארי שנתי מתקן את הזכויות אם התביעות חרגו מהצפי. הקרן זכאית להשקיע חלק מנכסיה באג"ח מיועדות שהמדינה מנפיקה בתשואה מובטחת, במנגנון שהוחלף ב-2022 ב"מנגנון הבטחת תשואה" לחלק מהנכסים.
לצד הקרן המקיפה יש קרן פנסיה כללית (משלימה) ללא אג"ח מיועדות וללא תקרת הפקדה, שמקבלת הפקדות מעל תקרת הקרן המקיפה (20.5% מכפל השכר הממוצע במשק).
ההפקדות
צו ההרחבה לביטוח פנסיוני מקיף במשק קובע מ-2017 הפקדה מינימלית של 6% מהעובד, 6.5% מהמעסיק לתגמולים ו-6% מהמעסיק לפיצויים, על השכר עד השכר הממוצע במשק לפחות. הסכמים קיבוציים ואישיים יכולים לקבוע יותר. הפקדה עד 7.5% מעסיק לתגמולים (עד תקרת שכר של 34,423 ש"ח לחודש, לוח העזר 2026) פטורה ממס בידי העובד; העובד מקבל זיכוי ממס על הפקדתו לפי סעיף 45א.
עצמאי חייב בהפקדה לפנסיה לפי חוק פנסיה חובה לעצמאים: 4.45% מההכנסה עד מחצית השכר הממוצע ו-12.55% מהחלק שמעל, עד השכר הממוצע.
הצבירה וההשקעה
ההפקדות בניכוי דמי ניהול ועלות הכיסויים הביטוחיים נצברות ומושקעות במסלול ההשקעה. מסלול ברירת המחדל הוא מסלול תלוי גיל (מודל חכ"ם), שבו החשיפה למניות יורדת עם הגיל. העמית יכול לבחור מסלול אחר (מניות, אג"ח, מחקה מדד, הלכה ועוד). דמי הניהול המרביים בקרן חדשה: 0.5% מהצבירה ו-6% מההפקדות; בפועל דמי הניהול הממוצעים נמוכים בהרבה, ומוצגים לכל קרן בעמודי הקרנות באתר.
הקצבה
בפרישה (גיל 67 לגבר, גיל הפרישה לאישה לפי חוק גיל פרישה) הצבירה מומרת לקצבה חודשית: צבירה חלקי מקדם המרה. המקדם נקבע בתקנון לפי גיל הפרישה, מסלול הקצבה (תקופת הבטחה, שיעור לבן זוג) ולוחות תמותה שהרגולטור קובע, ובקרנות החדשות אינו מובטח עד הפרישה. קצבה מזכה עד תקרה של 9,430 ש"ח לחודש (2026) זכאית לפטור חלקי ממס לפי סעיף 9א.
הכיסויים הביטוחיים
נכות: קצבה חודשית עד 75% מהשכר המבוטח למי שאיבד את כושר העבודה, לפי הגדרות התקנון. שאירים: קצבה לבן זוג (60% מהקצבה הצפויה בברירת המחדל) ולילדים עד גיל 21. ניתן לוותר על כיסוי שאירים בהיעדר בן זוג וילדים לתקופה מוגבלת, ולבחור מסלולי ביטוח שונים; שינוי בכיסוי משנה את עלות הביטוח ואת הצבירה.
דוגמה מספרית: שכר 12,000 ש"ח, 30 שנות חיסכון, תשואה ריאלית 3.5%
| הפקדה חודשית (18.5%) | 2,220 ש"ח |
| אחרי דמי ניהול 2% מהפקדה | 2,176 ש"ח |
| צבירה אחרי 30 שנה (תשואה 3.3% נטו) | כ-1,375,000 ש"ח |
| קצבה במקדם 200 | כ-6,875 ש"ח לחודש |
| שיעור תחלופה | כ-57% מהשכר |
המחשה לפי הנחות המשתמש במחשבון הפנסיה באתר; ללא עלות כיסויים ביטוחיים ותקרות. אינה תחזית.
טבלת עובדות ומקורות
| עובדה | מקור |
|---|---|
| הפקדות מינימום 6% + 6.5% + 6% | צו הרחבה לביטוח פנסיוני מקיף במשק (תיקון 2016), בתוקף מ-1.1.2017 |
| דמי ניהול מרביים 0.5% / 6% | תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול), התשע"ב-2012 |
| תקרת הפקדה לקרן מקיפה: 20.5% מכפל השכר הממוצע | תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), התשכ"ד-1964 |
| תקרת הפקדת מעסיק פטורה 34,423 ש"ח לחודש; קצבה מזכה 9,430 | לוח עזר 2026, רשות המסים, עמ' 12 |
| פנסיה חובה לעצמאים 4.45% / 12.55% | חוק ההתייעלות הכלכלית לשנות 2017-2018, פרק ב |
| מסלול ברירת מחדל תלוי גיל | חוזר גופים מוסדיים - מסלולי השקעה בקופות גמל, רשות שוק ההון |
מה לא כלול ומקרים מיוחדים
- קרנות פנסיה ותיקות (שנסגרו למצטרפים ב-1995) פועלות לפי תקנון שונה עם זכויות מוגדרות.
- ביטוח מנהלים הוא פוליסת ביטוח ולא קרן, ללא ביטוח הדדי ועם מקדם שנקבע בפוליסה.
- ההסבר אינו מתייחס לתביעות נכות ושאירים ספציפיות, שנבחנות לפי התקנון.
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין פנסיה מקיפה לכללית?
המקיפה כוללת ביטוח נכות ושאירים ונהנית ממנגנון הבטחת תשואה, עם תקרת הפקדה; הכללית ללא אג"ח מיועדות וללא תקרה, ובדרך כלל ללא ביטוח הדדי מלא.
האם אפשר לעבור קרן?
כן, ניעוד בין קרנות מותר ללא מס ובלי לאבד ותק, בכפוף לתקנות הניוד; הכיסוי הביטוחי נקבע מחדש בקרן הקולטת.
מה קורה לכסף אם נפטרים לפני הפרישה?
משולמת קצבת שאירים לבן זוג ולילדים לפי התקנון; בהיעדר שאירים הצבירה משולמת למוטבים או ליורשים.
איזו קרן הכי טובה?
האתר אינו ממליץ. עמודי הקרנות מציגים תשואה, דמי ניהול, סיכון ונכסים לכל קרן; בחירה היא עניין לייעוץ פנסיוני מבעל רישיון.
כלים ומדריכים קשורים
בדיקת פנסיה
בדיקת פנסיה חינם אצל בעל רישיון פנסיוני. האתר אינו מייעץ - הפנייה עוברת לבעל מקצוע מורשה בלבד.