דמי ניהול מהפקדה: מה זה?

דמי ניהול מהפקדה הם שיעור שנגבה מכל סכום חדש שמופקד לחשבון החוסך, כך שרק היתרה לאחר הניכוי נכנסת לחיסכון ומושקעת.

דמי ניהול מהפקדה נגבים פעם אחת, במועד ההפקדה, על הכסף החדש שנכנס לקופה. אם דמי הניהול מההפקדה הם 2% והופקדו 1,000 שקלים, 980 שקלים נרשמים לזכות החוסך ו-20 שקלים משולמים לחברה המנהלת. הם אינם חלים על כספים שכבר נצברו ואינם נגבים כשאין הפקדות, ולכן משקלם קטן בקרנות לא פעילות. דמי ניהול מההפקדה נפוצים בקרנות פנסיה ובביטוחי מנהלים, ופחות בקופות גמל, ובחלק מהקרנות הם נגבים בשיעור אפס.

התקרות בתקנות דמי הניהול: בקרן פנסיה חדשה עד 6% מההפקדות, בקופת גמל ובפוליסת ביטוח עד 4% מההפקדות, ובקרן השתלמות אין דמי ניהול מהפקדה כלל. הגוף המנהל רשאי לגבות דמי ניהול מהצבירה ומההפקדה במקביל, ובחוזה עם החוסך נקבעים שני השיעורים. בקרנות ברירת המחדל שנבחרו במכרז של רשות שוק ההון דמי הניהול מההפקדה נמוכים מהתקרה, והשיעור המדויק נקבע בתנאי המכרז לכל קרן זוכה.

ההשפעה של דמי ניהול מהפקדה על הצבירה הסופית קטנה יחסית להשפעה של דמי הניהול מהצבירה בתקופות חיסכון ארוכות, מפני שהם נגבים מזרם ההפקדות בלבד. שני הרכיבים מוצגים בדוח השנתי לעמית שמחייבות הוראות רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. בבחינת הצעה של גוף מנהל נהוג להביא בחשבון את שני הרכיבים יחד, מפני שקרן שמציעה דמי ניהול נמוכים מהצבירה עשויה לגבות שיעור גבוה יותר מההפקדה. מחשבון דמי הניהול באתר מדגים את ההשפעה של כל רכיב על הצבירה לאורך שנים.

מקור חוקי / רגולטורי: תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול), התשע"ב-2012

מדריכים בנושא פנסיה וגמל · כל המונחים