הקרן להלוואות בערבות מדינה: איך פועל המנגנון, מי בודק, מה הערבות ומה הבנק דורש

מהי הקרן ומי מפעיל אותה

הקרן אינה גוף שמלווה כסף בעצמו. היא מסגרת שבה המדינה, באמצעות אגף החשב הכללי במשרד האוצר והסוכנות לעסקים קטנים ובינוניים במשרד הכלכלה, מתחייבת כלפי בנקים שנבחרו במכרז לשפות אותם על חלק מההפסד אם עסק שקיבל הלוואה במסגרת הקרן לא יפרע אותה. הבנק נותן את ההלוואה מכספו וגובה ריבית, והמדינה נושאת בחלק מהסיכון. תנאי הקרן, המסלולים והבנקים המשתתפים נקבעים בהסכמים ובפרסומי החשב הכללי ומתעדכנים מעת לעת, ובמצבי חירום נפתחים מסלולים ייעודיים.

הקרן פועלת במסלולים לפי גודל העסק ומטרת ההלוואה: הון חוזר, השקעה בציוד או במבנה, עסק בהקמה, יצואנים. לכל מסלול נקבעים סכום מרבי כפונקציה של מחזור העסק, תקופת פירעון מרבית ושיעור הביטחון הנדרש מהלווה.

תהליך הבקשה

העסק מגיש בקשה דרך אחד הגופים המתאמים שהקרן מינתה, בצירוף דוחות כספיים, דוחות מע"מ, תדפיסי בנק, תוכנית עסקית ותחזית תזרים. הגוף המתאם בודק את הבקשה, מכין חוות דעת ומעביר אותה לוועדת האשראי של הקרן שבה יושבים נציגי הבנק והמדינה. הוועדה מאשרת, דוחה או מאשרת בסכום ובתנאים שונים. הבנק אינו מחויב לתת את ההלוואה גם לאחר אישור הוועדה, אך בפועל אישור הוועדה הוא הבסיס.

הבדיקה מתמקדת ביכולת ההחזר מהפעילות: תזרים העסק צריך לכסות את החזרי ההלוואה לצד ההתחייבויות הקיימות. עסק עם חובות בפיגור, שיקים חוזרים או תיקי הוצאה לפועל נבחן בחומרה או נדחה.

ערבות המדינה, ערבות הבעלים והביטחון

שלושה רבדים של ביטחון פועלים יחד. ערבות המדינה מכסה כלפי הבנק חלק מיתרת ההלוואה במקרה של כשל, בשיעור שנקבע למסלול. הבעלים או בעלי השליטה חותמים על ערבות אישית מלאה, כלומר הם חייבים בכל ההלוואה גם אם העסק הוא חברה בע"מ. ובנוסף העסק ממציא ביטחון נזיל (פיקדון או ערבות בנקאית) בשיעור מסוים מסכום ההלוואה, שנקבע במסלול ונמוך משמעותית מהביטחון שבנק דורש בהלוואה רגילה.

המשמעות לבעלים: ערבות המדינה מגינה על הבנק, לא על הלווה. אם העסק כושל, הבנק גובה מהביטחון, מהערבות האישית, ורק על החלק הנותר פונה למדינה, שרשאית לאחר מכן לגבות מהלווה בעצמה.

תנאי ההלוואה

ההלוואה שקלית, בריבית שהבנק קובע במסגרת תקרה שהקרן מגדירה, בדרך כלל ריבית פריים בתוספת מרווח. תקופת הפירעון נקבעת למסלול, עם אפשרות לתקופת גרייס שבה משולמת ריבית בלבד. הלוואה במסגרת הקרן נרשמת בדוחות העסק ובמערכת נתוני האשראי של בנק ישראל כמו כל הלוואה. הקרן גובה עמלת בדיקה מהמבקש, והבנק גובה עמלת הקמה.

הדוגמה מציגה הלוואה בלוח שפיצר לחמש שנים, ואת חלוקת הסיכון בין הרבדים בהנחות להמחשה.

מה הקרן אינה

הקרן אינה מענק ואינה הלוואה מסובסדת בריבית; הריבית היא ריבית שוק. היא גם אינה פתרון לחוב קיים: מסלולי הקרן מיועדים לפעילות שוטפת או להשקעה, ואיסור על שימוש בכספים למחזור חוב לבנק אחר מופיע בתנאים. עסקים בהסדר חוב או בהליכי חדלות פירעון אינם עומדים בתנאי הסף.