הלוואה מקרן הפנסיה: עד 30% מהצבירה הלא נזילה, עד 7 שנים, הריבית לקרן, ומה ההבדל ממשיכה ומהלוואה על קרן השתלמות

המקור המשפטי

סעיף 25 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, ותקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל) מאפשרים לקופת גמל, ובכלל זה קרן פנסיה, להשקיע חלק מנכסיה במתן הלוואות לעמיתים. חוזר הגופים המוסדיים של רשות שוק ההון בדבר מתן הלוואות לעמיתים קובע את התנאים: היקף ההלוואות ביחס לנכסי הקרן, שיעור ההלוואה מהצבירה, תקופה מרבית, ביטחונות ותנאי גבייה.

ההלוואה היא השקעה של הקרן: הריבית שהלווה משלם נכנסת לתשואת מסלול ההשקעה, וההלוואה מגובה בצבירה של הלווה עצמו כבטוחה. לכן הקרן אינה בודקת דירוג אשראי כמו בנק, אלא את היחס בין ההלוואה לצבירה.

כמה אפשר ללוות

החוזר מבחין בין כספים נזילים, שהעמית רשאי למשוך כדין (למשל כספי פיצויים שהוסדרו, או צבירה של עמית שהגיע לגיל פרישה), לבין כספים לא נזילים, שהם רוב הצבירה הפנסיונית. מכספים נזילים ניתן ללוות עד 80%, ומכספים לא נזילים עד 30%. בקרן פנסיה כמעט כל הצבירה אינה נזילה, ולכן הגבול המעשי הוא 30%.

לצד זה קיימת מגבלה על סך ההלוואות שהקרן רשאית להעמיד כאחוז מנכסיה, ולכן קרן עשויה לעצור מתן הלוואות זמנית. תנאי ההלוואה, כולל ריבית ותקופה, מפורסמים באתר הקרן ובאזור האישי.

ריבית, תקופה והחזר

התקופה המרבית לפי החוזר היא 7 שנים, בהחזר חודשי בלוח שפיצר, לרוב בהוראת קבע. הריבית נקבעת על ידי הקרן, לעיתים במסלול פריים בתוספת מרווח או קבועה, ואינה מפוקחת מעבר לחובת הגילוי. פירעון מוקדם אפשרי בהתאם לתנאי ההלוואה ולחוק אשראי הוגן.

אם הלווה מפסיק לשלם, הקרן רשאית לקזז את היתרה מהצבירה במועד שבו הכספים הופכים נזילים, כלומר בפרישה או במשיכה, ואינה יכולה לגבות מהצבירה הלא נזילה מיד. עד אז החוב צובר ריבית פיגורים לפי ההסכם.

הלוואה מול משיכה

משיכה של כספי פנסיה לפני גיל הפרישה, מלבד במקרים שנקבעו, חייבת במס בשיעור 35% לפחות לפי סעיף 87 לפקודת מס הכנסה, מוחקת את הצבירה שנמשכה מהקצבה העתידית, ועלולה לפגוע בכיסוי לנכות ולשאירים ובוותק. הלוואה משאירה את הצבירה במלואה, מושקעת ומבוטחת, והעלות היא הריבית בלבד.

הדוגמה מציגה צבירה של 300,000 ש"ח: הלוואה מרבית של 90,000 ש"ח ל-7 שנים בריבית שנתית להמחשה של 5%, לעומת משיכה של אותו סכום שמחויבת במס של 31,500 ש"ח לפחות ומותירה 58,500 ש"ח.

ההבדל מהלוואה על קרן השתלמות

בקרן השתלמות רוב הכספים הופכים נזילים אחרי 6 שנים, ולכן ניתן ללוות עד 80% מהם, והתקופה קצרה יותר. בקרן פנסיה הכספים אינם נזילים עד הפרישה, ולכן הגבול 30%. מנגנון ההלוואה על קרן השתלמות וקופת גמל מתואר במדריך נפרד. נתוני הקרנות, הצבירה ודמי הניהול מופיעים באתר לפי קרן.