מסלולי קצבה בפרישה: תקופת הבטחה, שיעור לבן זוג, מקדם המרה ומה כל בחירה משנה

מקדם ההמרה

המקדם הוא מספר שמחלק את הצבירה כדי לקבל קצבה חודשית: צבירה של 1,200,000 ש"ח במקדם 200 מניבה 6,000 ש"ח לחודש. הוא מגלם את תוחלת החיים הצפויה של הפורש לפי גיל ולוחות תמותה שמפרסמת רשות שוק ההון, את הריבית התחלתית שהקרן מניחה על נכסי הפנסיונרים, ואת עלות ההבטחות במסלול. בקרנות החדשות המקדם נקבע במועד הפרישה ואינו ידוע מראש; לוחות תמותה מעודכנים (שמניחים חיים ארוכים יותר) מגדילים את המקדם.

פרישה מאוחרת יותר מקטינה את המקדם (פחות שנות תשלום צפויות) ומגדילה את הצבירה (עוד הפקדות ותשואה), ולכן הקצבה גדלה בשני הערוצים. פרישה מוקדמת, שהתקנון מאפשר מגיל 60, פועלת הפוך.

תקופת הבטחה

הפורש בוחר מספר חודשי הבטחה: 0, 60, 120, 180 או 240 (עד גיל 87 לכל היותר). אם הפורש נפטר בתוך תקופת ההבטחה, הקרן ממשיכה לשלם את מלוא הקצבה למוטבים עד תום התקופה, ולאחריה עוברת לקצבת שאירים לבן זוג (אם נבחר). ללא הבטחה, הקצבה נפסקת בפטירה והשאירים מקבלים רק את קצבת בן הזוג שנבחרה. ההבטחה מייקרת את המקדם, ולכן הקצבה החודשית נמוכה יותר.

הבטחה ארוכה מגנה על מוטבים שאינם בן זוג (ילדים בוגרים, למשל) במקרה של פטירה מוקדמת, אך משלמת עליה במשך כל החיים גם אם הפורש מאריך ימים.

שיעור הקצבה לבן הזוג

לפורש עם בן זוג, התקנון קובע שבן הזוג יקבל לאחר הפטירה קצבה בשיעור שנבחר מקצבת הפורש: 30%, 60% (ברירת מחדל) או 100%. שיעור גבוה יותר מגדיל את המקדם. ויתור על קצבת בן זוג (0%) אפשרי רק בהסכמת בן הזוג בכתב ובאישור, מפני שהוא מפקיע ממנו זכות. בן זוג צעיר בהרבה מהפורש מגדיל את המקדם יותר, כי צפויות לו שנות תשלום רבות.

פורש ללא בן זוג בוחר מסלול ליחיד, ומקדם ההמרה נמוך יותר בהתאם. אם יהיה לו בן זוג לאחר הפרישה, בן הזוג החדש אינו זכאי לקצבת שאירים מקרן שבה נבחר מסלול ליחיד.

היוון חלק מהקצבה

התקנון מאפשר להוון (לקבל כסכום חד-פעמי) עד 25% מהקצבה לתקופה של עד חמש שנים, והקצבה החודשית קטנה בהתאם לאותה תקופה. היוון של הקצבה כולה אפשרי רק אם הקצבה נמוכה מסכום הקצבה המזערית שנקבע בחוק ("קצבה מזערית"), ואז הצבירה שמעבר לקצבה המזערית ניתנת למשיכה. המדריך על קצבה לעומת סכום חד-פעמי באתר מפרט את מיסוי ההיוון.

הצמדה ועדכון הקצבה

הקצבה בקרן פנסיה חדשה מתעדכנת מדי שנה לפי מדד המחירים לצרכן, ובנוסף לפי "תשואה עודפת" או חסרה: אם תשואת נכסי הפנסיונרים עלתה על הריבית שהונחה במקדם, הקצבה גדלה, ולהפך. איזון אקטוארי שנתי משפיע גם על הפנסיונרים. הקצבה חייבת במס לפי המדרגות, עם פטור חלקי לפי סעיף 9א לפקודה על "קצבה מזכה" עד 9,430 ש"ח לחודש (2026).