קצבה לעומת סכום חד-פעמי: מנגנון המס על קצבה, על היוון ועל משיכה שלא כדין
קצבה מקופת גמל לקצבה חייבת במס לפי המדרגות, עם פטור לפי סעיף 9א על 67% מהקצבה המזכה (עד 9,430 ש"ח לחודש ב-2026, כלומר פטור של עד 6,318 ש"ח לחודש) למי שהגיע לגיל הזכאות. סכום חד-פעמי ("היוון") נמדד כנגד אותו פטור דרך "יתרת ההון הפטורה": 180 כפול הקצבה הפטורה, ובניכוי מענקי פרישה פטורים שהתקבלו. משיכה שאינה לפי הכללים חייבת במס של 35% לפחות.
עודכן ב-2026-09-12, נכון לשנת המס 2026 · 527 מילים
מיסוי הקצבה
קצבה חודשית היא הכנסה חייבת לפי סעיף 2(5) לפקודה, ומשלם הקצבה מנכה מס במקור. סעיף 9א פוטר חלק מ"קצבה מזכה": מ-2025 שיעור הפטור הוא 67% מהקצבה המזכה, עד תקרה של 9,430 ש"ח לחודש (2026). הפטור המרבי לכן 6,318 ש"ח לחודש. הפטור ניתן ממועד הזכאות: גיל הפרישה, או גיל 60 אם הפרישה מוקדמת ומתקיימים תנאים. קצבה שמעבר לפטור ממוסה לפי המדרגות עם נקודות הזיכוי.
קצבה מקופת גמל שאינה קצבה מזכה (למשל קצבה מכספים שהופקדו מעבר לתקרות) אינה נהנית מהפטור באותה מידה, ומדריך הפטור לפי 9א באתר מפרט את ההבחנה.
יתרת ההון הפטורה
תיקון 190 לפקודה יצר "נוסחת הקיזוז": לכל פורש יש הון פטור אחד, ששווה 180 כפול הקצבה הפטורה החודשית (180 × 6,318 = 1,137,258 ש"ח ב-2026). מענקי פרישה פטורים (פיצויים פטורים) שהתקבלו ב-32 השנים שלפני הפרישה מקטינים את ההון הפטור: כל שקל מענק פטור מקטין את ההון הפטור ב-1.35 שקלים. מה שנותר הוא "יתרת ההון הפטורה", והפורש בוחר איך לנצל אותה: כפטור על הקצבה החודשית (יתרה חלקי 180 לחודש), כהיוון פטור, או שילוב.
המשמעות: פיצויים שנמשכו בפטור לאורך הקריירה מקטינים את הפטור על הקצבה בפרישה. מי שהשאיר את הפיצויים בקופה ל"רצף קצבה" שומר על ההון הפטור המלא.
היוון קצבה
היוון הוא המרת חלק מהקצבה לסכום חד-פעמי. היוון בגבולות יתרת ההון הפטורה פטור ממס, ומקטין את הפטור על הקצבה השוטפת בהתאם (הסכום המהוון חלקי 180 מופחת מהפטור החודשי). היוון מעבר לכך חייב במס לפי המדרגות כהכנסה בשנת ההיוון, מה שעלול להקפיץ את המס השולי. התקנון מגביל היוון ל-25% מהקצבה לחמש שנים, אלא אם הקצבה עולה על הקצבה המזערית שבחוק, ואז הצבירה שמעליה ניתנת להיוון מלא.
משיכה שלא כדין
משיכת כספי תגמולים מקופת גמל לקצבה לפני גיל 60, שלא במסגרת היוון מותר, היא "משיכה שלא כדין": סעיף 87 לפקודה והתקנות קובעים ניכוי מס במקור של 35% לפחות, או המס השולי אם הוא גבוה יותר, ללא פטור. חריגים: הכנסה נמוכה מסף שנקבע, הוצאות רפואיות גבוהות, נכות רפואית של 75% ומעלה, פטירה. כספים שהופקדו לפני 2008 בקופת גמל הונית ניתנים למשיכה בפטור מגיל 60 לפי כללי אותה תקופה.
סכום חד-פעמי מקרן השתלמות ומקופת גמל להשקעה
אלה אינם קופות לקצבה, והמס עליהם שונה: קרן השתלמות פטורה ממס במשיכה כדין אחרי שש שנים (על הפקדות עד התקרה). קופת גמל להשקעה: משיכה חד-פעמית חייבת במס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי, אך המרה לקצבה מגיל 60 פטורה ממס לחלוטין, כולל על הרווחים, לפי סעיף 9(18א). זהו המקרה היחיד שבו הבחירה בקצבה מבטלת את המס במלואו.
דוגמה מספרית: פורש בגיל 67, קצבה 8,000 ש"ח לחודש, ללא מענקי פרישה פטורים בעבר
| קצבה מזכה (עד התקרה 9,430) | 8,000 ש"ח |
| פטור 67% × 9,430 (הפטור המרבי) | 6,318 ש"ח לחודש |
| חלק חייב בקצבה | 1,682 ש"ח לחודש |
| יתרת ההון הפטורה: 180 × 6,318 | 1,137,258 ש"ח |
| היוון פטור של 300,000 ש"ח מקטין את הפטור החודשי ב-300,000 / 180 | 1,667 ש"ח; פטור חודשי נותר 4,651 ש"ח |
| משיכה שלא כדין של 500,000 ש"ח לפני גיל 60 | מס 35% לפחות = 175,000 ש"ח |
לפי סעיף 9א ונוסחת הקיזוז, ללא מענקים פטורים. המס על החלק החייב מחושב לפי המדרגות ונקודות הזיכוי ואינו מחושב כאן.
טבלת עובדות ומקורות
| עובדה | מקור |
|---|---|
| פטור 67% מקצבה מזכה מ-2025; תקרה 9,430 ש"ח לחודש ב-2026 | פקודת מס הכנסה, סעיף 9א (תיקון 190); לוח עזר 2026 |
| יתרת ההון הפטורה = 180 × הקצבה הפטורה, בניכוי 1.35 × מענקים פטורים | פקודת מס הכנסה, סעיף 9א(ג)-(ה) |
| משיכה שלא כדין: מס 35% לפחות | פקודת מס הכנסה, סעיף 87; תקנות מס הכנסה (כללים לאישור ולניהול קופות גמל), תקנה 34 |
| היוון עד 25% לחמש שנים; קצבה מזערית | חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, סעיף 23 |
| קצבה מקופת גמל להשקעה פטורה ממס | פקודת מס הכנסה, סעיף 9(18א) |
| מס רווח הון 25% ריאלי במשיכה חד-פעמית מקופת גמל להשקעה | פקודת מס הכנסה, סעיפים 3(ה4), 91 |
מה לא כלול ומקרים מיוחדים
- מענקי פרישה פטורים והשפעתם מחושבים במדריך על פיצויי פיטורים, ולא כאן.
- הקצבה המזערית והספים לחריגי משיכה מתעדכנים ואינם מצוטטים.
- המדריך אינו ממליץ בין קצבה להיוון; ההשלכות תלויות בגיל, בבריאות ובהכנסות אחרות.
שאלות נפוצות
האם משיכה בגיל 60 היא כדין?
מגיל 60 ניתן להתחיל קצבה, ואז ההיוון והפטור פועלים לפי 9א. משיכה חד-פעמית ללא קצבה עדיין כפופה לכללי ההיוון והקצבה המזערית.
מה ההבדל בין היוון למשיכה שלא כדין?
היוון הוא המרה מותרת של חלק מהקצבה בגיל הזכאות, במסגרת יתרת ההון הפטורה או במס שולי. משיכה שלא כדין היא משיכה לפני גיל 60 ללא חריג, במס 35% לפחות.
איך פיצויים שנמשכו בעבר משפיעים על הפטור?
כל שקל פיצויים פטור שנמשך ב-32 השנים שלפני הפרישה מקטין את ההון הפטור ב-1.35 שקלים, ולכן מקטין את הפטור על הקצבה.
כלים ומדריכים קשורים
- מס על משיכת פיצויים - פטור ומס
- מחשבון צבירה לפנסיה וקצבה צפויה
- מחשבון פיצויי פיטורים
- פטור על קצבה מזכה לפי סעיף 9א: שיעור הפטור, תקרת הקצבה המזכה, קיבוע זכויות ונוסחת הקיזוז
- משיכת פיצויים או השארתם בקופה: הפטור, המס, רצף פיצויים, רצף קצבה וההשפעה על הפנסיה
- מסלולי קצבה בפרישה: תקופת הבטחה, שיעור לבן זוג, מקדם המרה ומה כל בחירה משנה
- קופת גמל להשקעה: תקרת ההפקדה, מיסוי, נזילות והמרה לקצבה פטורה
בדיקת פנסיה
בדיקת פנסיה חינם אצל בעל רישיון פנסיוני. האתר אינו מייעץ - הפנייה עוברת לבעל מקצוע מורשה בלבד.