מקדם המרה: מה זה?

מקדם המרה הוא המספר שבו מחלקים את הצבירה הפנסיונית בגיל הפרישה כדי לקבל את הקצבה החודשית, והוא משקף תוחלת חיים, ריבית תחשיבית ומסלול הקצבה.

מקדם המרה הוא הכלי שממיר סכום כסף צבור לזרם תשלומים חודשי לכל החיים. אם הצבירה היא מיליון שקלים והמקדם 200, הקצבה החודשית היא 5,000 שקלים. המקדם נגזר מהערכת מספר החודשים שבהם תשולם הקצבה לפי לוחות תמותה, מהריבית התחשיבית שמניחים על הכסף שנשאר מושקע במהלך תקופת התשלום, ומהתנאים שנבחרו, כגון הבטחת תשלומים מינימלית או קצבה לבן זוג. ככל שהמקדם נמוך יותר, הקצבה מכל שקל צבור גבוהה יותר.

בקרן פנסיה המקדם נקבע בתקנון ומתעדכן לפי לוחות התמותה שמפרסמת רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון; הוא אינו מובטח, ואם תוחלת החיים עולה המקדם גדל והקצבה קטנה. בפוליסות ביטוח מנהלים שנמכרו לפני 2013 יש לעיתים מקדם מובטח שאינו משתנה, ומאז 2013 נאסר על מבטחים להתחייב למקדם למבוטחים מתחת לגיל 60. הקרן מפרסמת את המקדמים בתקנון, והם זהים לכל העמיתים באותם נתונים של גיל, מין ומסלול, ללא תלות במצב הבריאותי.

המקדם משתנה לפי גיל הפרישה בפועל ולפי מין המבוטח, מאחר שדחיית הפרישה מקטינה את מספר החודשים הצפוי לתשלום. בדוח השנתי לעמית ובסימולציית הקצבה שהקרן מחויבת לספק מוצגת הקצבה הצפויה לפי המקדם התקנוני. מקדם ההמרה הוא הסיבה שבגללה שני חוסכים עם צבירה זהה עשויים לקבל קצבה שונה: גיל פרישה שונה, מסלול קצבה שונה או פוליסה ותיקה עם מקדם מובטח משנים את התוצאה. מחשבון הפנסיה באתר משתמש במקדם להמחשה בלבד, והקצבה בפועל נקבעת בקרן.

מקור חוקי / רגולטורי: חוזר גופים מוסדיים 2013-3-1 (רשות שוק ההון) - לוחות תמותה; תקנון אחיד לקרנות פנסיה חדשות מקיפות

מדריכים בנושא פנסיה וגמל · כל המונחים