ריבית דריבית: מה זה?

ריבית דריבית היא צבירת ריבית על ריבית שכבר נצברה, כך שהקרן גדלה בכל תקופה והריבית בתקופה הבאה מחושבת על הסכום המוגדל, מה שמייצר גידול מעריכי לאורך זמן.

בריבית פשוטה, הריבית מחושבת בכל תקופה על הקרן המקורית בלבד. בריבית דריבית, הריבית שנצברה מצטרפת לקרן, והריבית בתקופה הבאה מחושבת על הקרן החדשה. הנוסחה היא קרן כפול אחד ועוד הריבית התקופתית בחזקת מספר התקופות. ההפרש בין השיטות קטן בתקופות קצרות וגדל במהירות ככל שהתקופה מתארכת. בתקופה של שנה אחת בחישוב שנתי אין הבדל בין השיטות, וההבדל מתחיל להיווצר מהתקופה השנייה ואילך, כאשר הריבית מהתקופה הראשונה מתחילה לשאת ריבית בעצמה.

סכום של 100,000 שקלים בריבית שנתית של 5 אחוזים מגיע לאחר 10 שנים ל-150,000 שקלים בריבית פשוטה, אך ל-162,889 שקלים בריבית דריבית שנתית. לאחר 30 שנים ההפרש דרמטי: 250,000 שקלים לעומת 432,194 שקלים. כלל אצבע נפוץ הוא שמספר השנים להכפלת הסכום שווה בקירוב ל-72 חלקי שיעור הריבית באחוזים, כלומר כ-14.4 שנים בריבית של 5 אחוזים. בחישוב עם צבירה חודשית התוצאות גבוהות במקצת מאלה שבצבירה שנתית, ובריבית של 5 אחוזים במשך 30 שנה הסכום מגיע לכ-446,774 שקלים במקום 432,194 שקלים.

המנגנון פועל בשני הכיוונים: בחיסכון ובהשקעה הוא מגדיל את הסכום, ובחוב שאינו נפרע, כמו הלוואת בלון, משכנתא הפוכה או יתרת חובה בכרטיס אשראי, הוא מגדיל את החוב. בהלוואות בנקאיות רגילות הריבית מחושבת ונפרעת מדי חודש, ולכן ריבית דריבית באה לידי ביטוי בפער בין הריבית הנומינלית לאפקטיבית ולא בצבירה על הקרן. בהשוואה בין חלופות חיסכון לטווח ארוך, הבדל של נקודת אחוז אחת בתשואה השנתית מתורגם לפער של עשרות אחוזים בסכום הסופי לאחר עשרות שנים.

מדריכים בנושא הלוואות · כל המונחים