ריבית אפקטיבית: מה זה?

ריבית אפקטיבית היא שיעור הריבית השנתי בפועל לאחר שמביאים בחשבון את תדירות חישוב הריבית, ולכן היא גבוהה מהריבית הנומינלית כאשר הריבית מחושבת יותר מפעם בשנה.

הריבית הנקובה בהסכם הלוואה או פיקדון היא לרוב ריבית שנתית נומינלית, אך הריבית מחושבת בפועל מדי חודש. כאשר ריבית של חודש מצטרפת לקרן ונושאת ריבית בחודש הבא, התשואה או העלות השנתית בפועל גבוהה מהשיעור הנקוב. הריבית האפקטיבית מבטאת את השיעור השנתי האמיתי הזה, והיא מחושבת כאחד ועוד הריבית התקופתית בחזקת מספר התקופות בשנה, פחות אחד. שני מוצרים בריבית נקובה זהה עשויים להניב תוצאה שונה אם באחד הריבית מחושבת חודשית ובאחר רבעונית או שנתית, ורק ההשוואה בשיעור האפקטיבי מנטרלת הבדל זה.

לדוגמה, ריבית נומינלית שנתית של 12 אחוזים המחושבת מדי חודש היא ריבית חודשית של אחוז אחד, והריבית האפקטיבית היא 1.01 בחזקת 12 פחות 1, כלומר כ-12.68 אחוזים. בריבית של 6 אחוזים, ההפרש קטן יותר: כ-6.17 אחוזים. ככל שהריבית גבוהה יותר ותדירות החישוב גבוהה יותר, הפער בין הנומינלית לאפקטיבית גדל. בפיקדון של 100,000 שקלים לשנה בריבית נומינלית של 12 אחוזים בחישוב חודשי, הריבית שמתקבלת בפועל היא 12,683 שקלים, ולא 12,000 שקלים.

כללי הבנקאות בנושא גילוי נאות מחייבים את הבנקים להציג ללקוח את שיעור הריבית המתואמת, שהיא הריבית האפקטיבית השנתית, לצד הריבית הנומינלית, בהלוואות ובפיקדונות. הצגת שני השיעורים מאפשרת השוואה בין מוצרים עם תדירויות חישוב שונות. הריבית האפקטיבית אינה כוללת עמלות, ובכך היא נבדלת מהעלות הכוללת של האשראי. במסמכי ההלוואה מופיעים שלושה נתונים שונים: הריבית הנומינלית, הריבית המתואמת, ושיעור העלות הכוללת שמוסיף גם את העמלות לפי חוק אשראי הוגן.

מקור חוקי / רגולטורי: כללי הבנקאות (שירות ללקוח) (גילוי נאות ומסירת מסמכים), התשנ"ב-1992

מדריכים בנושא הלוואות · כל המונחים