מה ההבדל בין קבועה צמודה לקבועה לא צמודה?

בשני המסלולים הריבית אינה משתנה; ההבדל הוא שבקבועה צמודה (ק"צ) הקרן וההחזר מתעדכנים כל חודש לפי מדד המחירים לצרכן, ובקבועה לא צמודה (קל"צ) לא. הריבית הנקובה בצמודה נמוכה יותר, והפער מפצה על ההצמדה.

על 500,000 ש"ח ל-20 שנה, מסלול לא צמוד ב-4.5% מתחיל בהחזר של 3,163 ש"ח ונשאר שם. מסלול צמוד ב-3% מתחיל ב-2,773 ש"ח, אך אם המדד עולה 3% בשנה, ההחזר גדל בכ-3% מדי שנה ומגיע אחרי 10 שנים לכ-3,727 ש"ח, והיתרה גדולה מזו של המסלול הלא צמוד באותו מועד.

ההשוואה בין השניים תלויה באינפלציה העתידית, שאינה ידועה. בנק ישראל מגדיר יעד אינפלציה של 1% עד 3% בשנה, ומדד המחירים לצרכן מתפרסם ב-15 בכל חודש על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה. במסלול צמוד, פירעון מוקדם בין ה-1 ל-15 בחודש נושא עמלת מדד לפי צו הבנקאות, בנוסף לעמלת ההיוון אם קיימת.

עודכן ב-2026-09-12