לוח שפיצר: מה זה?

לוח שפיצר הוא שיטת החזר הלוואה שבה התשלום החודשי קבוע לאורך כל התקופה, כאשר בתחילה רובו ריבית ובהמשך רובו קרן.

לוח שפיצר הוא לוח הסילוקין הנפוץ בהלוואות משכנתא ובהלוואות צרכניות בישראל. בשיטה זו מחושב תשלום חודשי קבוע הכולל רכיב ריבית ורכיב קרן, כך שסכום כל התשלומים מכסה את הקרן והריבית עד תום התקופה. בחודשים הראשונים חלק הריבית בתשלום גדול, משום שהיא מחושבת על יתרת קרן גבוהה, ועם הזמן רכיב הקרן גדל ורכיב הריבית קטן. הלוח מציג לכל חודש את יתרת הקרן בתחילתו, את רכיב הריבית, את רכיב הקרן ואת היתרה בסופו, כך שניתן לעקוב אחר קצב הפירעון.

החישוב מבוסס על נוסחת ערך נוכחי של סדרת תשלומים שווים. לדוגמה, בהלוואה של 500,000 שקלים לתקופה של 240 חודשים בריבית שנתית קבועה של 4 אחוזים, התשלום החודשי הוא כ-3,030 שקלים, וסך הריבית לאורך התקופה הוא כ-227,000 שקלים. הארכת התקופה מקטינה את התשלום החודשי אך מגדילה את סך הריבית המשולמת. בריבית של 5 אחוזים על אותם נתונים התשלום עולה לכ-3,300 שקלים וסך הריבית לכ-292,000 שקלים, כך שנקודת אחוז אחת מוסיפה עשרות אלפי שקלים לאורך התקופה.

במסלולים צמודי מדד, התשלום הקבוע מחושב במונחים ריאליים ומתעדכן מדי חודש לפי שינוי מדד המחירים לצרכן, ולכן ההחזר בשקלים אינו קבוע בפועל. במסלולי ריבית משתנה, הלוח מחושב מחדש בכל מועד שינוי ריבית על יתרת הקרן והתקופה שנותרה. הבנקים מחויבים להציג ללווה את לוח הסילוקין המלא לפני החתימה על הסכם ההלוואה. הצגת הלוח היא חלק מחובות הגילוי הנאות שבכללי הבנקאות, והלווה רשאי לקבל לוח מעודכן בכל עת במהלך חיי ההלוואה ללא תשלום.

מדריכים בנושא משכנתא · כל המונחים