איחוד קרנות פנסיה וקופות לפני פרישה: ניוד לפי תקנות ההעברה, מה עובר ומה לא, דמי ניהול משוקללים ולמה אי אפשר לאחד אחרי שהקצבה התחילה
עובד שצבר כספים בכמה קרנות פנסיה וקופות גמל ממעסיקים שונים רשאי להעביר אותם לקרן אחת לפי תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), ללא מס וללא עמלת העברה, בתוך המועדים שהתקנות קובעות. ההעברה שומרת על מעמד הכספים (תגמולים, פיצויים, ותק) אך משנה את הכיסוי הביטוחי ואת דמי הניהול לאלה של הקרן הקולטת. אחרי תחילת קבלת קצבה לא ניתן לנייד, ולכן איחוד נעשה, אם בכלל, לפני הפרישה.
עודכן ב-2026-09-12, נכון לשנת המס 2026 · 505 מילים
למה נוצרות כמה קרנות
כל מעסיק מפקיד לקופה שנבחרה בתחילת ההעסקה, ובמעבר עבודה הקופה הישנה נשארת עם הצבירה, ללא הפקדות חדשות. אחרי כמה מעסיקים נוצרות כמה קרנות, לעיתים עם דמי ניהול שונים, מסלולים שונים וכיסוי ביטוחי שפקע. חוק הפיקוח על קופות גמל מחייב את הגופים המנהלים לדווח על חשבונות לא פעילים, והר הכסף של רשות שוק ההון מציג את כולם.
כספים בקרן לא פעילה ממשיכים לצבור תשואה, אך דמי הניהול מהצבירה נגבים בהם בשיעור שנקבע, ובחלק מהקרנות שיעור זה גבוה יותר לחשבונות לא פעילים בהיעדר הסכם עם מעסיק.
איך הניוד עובד
תקנות ההעברה מאפשרות לעמית להעביר כספים מקופה לקופה מאותו סוג, ובין סוגים בתנאים, בבקשה לקופה הקולטת. הקופה הקולטת פונה למעבירה, והכספים מועברים במסלקה הפנסיונית בתוך המועדים שנקבעו בתקנות, לרוב עד 10 ימי עסקים מהמועד שבו הבקשה הושלמה, בלי עמלה ובלי אירוע מס. ותק העמית, מרכיב הפיצויים ומרכיב התגמולים נשמרים בקופה הקולטת.
ההעברה אינה מבטלת הפקדות שוטפות: מעסיק ממשיך להפקיד לקופה שנבחרה, ואם היא הקופה הקולטת, כל הכספים מתרכזים בה. עמית רשאי גם לבחור להעביר חלק מהכספים בלבד.
מה משתנה בהעברה
הכיסוי הביטוחי לנכות ולשאירים נקבע לפי תקנון הקרן הקולטת ומסלול הביטוח בה, ולעמית שאינו פעיל בה עשויה לחול תקופת אכשרה למחלה קודמת. דמי הניהול הם אלה של הקרן הקולטת, לפי ההסכם עמה. מסלול ההשקעה נבחר מחדש. בקרנות ותיקות בהסדר ובפנסיה תקציבית אין ניוד, וכספים מהן אינם עוברים.
קופת גמל וקרן השתלמות אינן קרן פנסיה: קופת גמל לתגמולים ניתנת להעברה לקרן פנסיה בתנאים, אך קרן השתלמות אינה עוברת לפנסיה, כי היא מוצר נפרד עם נזילות אחרי 6 שנים. הדוגמה מציגה שלוש קרנות עם דמי ניהול שונים ואת דמי הניהול המשוקללים לפני איחוד.
למה לא אחרי הקצבה
מרגע שהעמית החל לקבל קצבה מקרן, הצבירה הומרה לזכות לקצבה לפי מקדם ההמרה ומסלול הקצבה שנבחרו, ותקנות ההעברה אינן מאפשרות ניוד של פנסיונר. עמית עם כמה קרנות שלא איחד מקבל קצבה מכל אחת בנפרד, לפי מקדם ההמרה ותנאי כל קרן, ומגיש תיאום מס לכולן. קצבה קטנה מתחת לסכום שנקבע בתקנות ניתנת להיוון לסכום חד-פעמי לפי תקנות היוון קצבה מזערית.
מה זה לא
המדריך מתאר את מנגנון הניוד ואת החשבון של דמי הניהול. ההחלטה אם לאחד, לאיזו קרן ובאיזה מסלול היא ייעוץ פנסיוני או שיווק פנסיוני, עיסוקים מורשים לפי חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ייעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים), ותלויה בכיסוי הביטוחי, בגיל ובמצב הבריאותי. נתוני הקרנות, דמי הניהול הממוצעים והתשואות מוצגים באתר לפי קרן.
דוגמה מספרית: שלוש קרנות פנסיה ממעסיקים קודמים ודמי ניהול מהצבירה (שיעורים להמחשה)
| קרן א: צבירה 400,000 ש"ח, דמי ניהול 0.4% | 1,600 ש"ח לשנה |
| קרן ב: צבירה 250,000 ש"ח, דמי ניהול 0.5% | 1,250 ש"ח לשנה |
| קרן ג: צבירה 150,000 ש"ח, דמי ניהול 0.6% | 900 ש"ח לשנה |
| סך צבירה | 800,000 ש"ח |
| סך דמי ניהול שנתיים | 3,750 ש"ח |
| דמי ניהול משוקללים (3,750 ÷ 800,000) | 0.469% |
| אילו כל הצבירה הייתה ב-0.4% | 3,200 ש"ח; הפרש 550 ש"ח לשנה |
| אילו כל הצבירה הייתה ב-0.6% | 4,800 ש"ח; הפרש 1,050- ש"ח לשנה |
הכפלה וחלוקה פשוטות, ללא דמי ניהול מהפקדה ובלי הנחת תשואה. השיעורים להמחשה בלבד ואינם של קרן כלשהי.
טבלת עובדות ומקורות
| עובדה | מקור |
|---|---|
| העברת כספים בין קופות גמל ללא מס ובמועדים קבועים | תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008 |
| שמירת ותק ומרכיבי הכספים בהעברה | תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (העברת כספים בין קופות גמל), התשס"ח-2008, תקנה 8 |
| איסור ניוד לאחר תחילת קצבה | תקנות ההעברה; חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, סעיף 23 |
| היוון קצבה מזערית | תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (היוון קצבה), התשע"ז-2017 |
| ייעוץ ושיווק פנסיוני כעיסוק מורשה | חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ייעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים), התשס"ה-2005 |
| הר הכסף: איתור חשבונות | רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, https://harhakesef.cma.gov.il |
מה לא כלול ומקרים מיוחדים
- קרנות פנסיה ותיקות בהסדר ופנסיה תקציבית אינן ניתנות לניוד.
- קרן השתלמות אינה עוברת לקרן פנסיה; היא מוצר נפרד.
- המדריך אינו ממליץ על איחוד או על קרן; ייעוץ פנסיוני הוא עיסוק מורשה.
שאלות נפוצות
האם ניוד הוא אירוע מס?
לא. העברה בין קופות לפי התקנות אינה משיכה ואינה חייבת במס, והוותק נשמר.
האם הכיסוי הביטוחי עובר עם הכסף?
לא. הכיסוי נקבע לפי תקנון הקרן הקולטת ומסלול הביטוח בה, ועשויה לחול תקופת אכשרה.
אפשר לאחד אחרי שהתחלתי לקבל קצבה?
לא. הצבירה הומרה לקצבה, והתקנות אינן מאפשרות ניוד פנסיונר.
איך מוצאים קרנות ישנות?
בהר הכסף של רשות שוק ההון, שמציג את כל החשבונות הפנסיוניים על שם אדם.
כלים ומדריכים קשורים
- מחשבון צבירה לפנסיה וקצבה צפויה
- מחשבון דמי ניהול - כמה עולים לאורך שנים
- קרן פנסיה מקיפה: איך היא עובדת, מה מפקידים ומה מקבלים
- דמי ניהול בפנסיה ובגמל: התקרות בחוק, כמה הם עולים לאורך שנים ואיך משווים
- מה קורה לפנסיה בפרישה: קצבה, מקדם המרה, מסלולי קצבה ומשיכה הונית
- רשימת פרישה לפי החוק: הודעה מוקדמת, טופס 161, פיצויים, בקשת קצבה מהקרן, תביעה לקצבת אזרח ותיק, קיבוע זכויות ותיאום מס
- איך משווים מוצרי חיסכון: דמי ניהול, נזילות, מס והצמדה - המנגנון בלבד
- קרנות פנסיה וגמל
תכנון פרישה
תכנון פרישה עם בעל רישיון פנסיוני. האתר אינו מייעץ - הפנייה עוברת לבעל מקצוע מורשה בלבד.