ריבית משתנה: מה זה?

ריבית משתנה היא ריבית על הלוואה שמתעדכנת במהלך התקופה לפי עוגן חיצוני, בניגוד לריבית קבועה שנקבעת פעם אחת ביום נטילת ההלוואה.

בהלוואה בריבית משתנה, שיעור הריבית אינו ידוע מראש לכל התקופה אלא נקבע מחדש במועדים מוגדרים. ההסכם מגדיר עוגן, כלומר שער ייחוס חיצוני, ומרווח קבוע מעליו או מתחתיו. בכל מועד עדכון, הריבית החדשה היא העוגן באותו יום בתוספת המרווח. במשכנתאות בישראל, מסלול הפריים משתנה בכל שינוי של ריבית בנק ישראל, ואילו מסלולים משתנים אחרים מתעדכנים בתחנות של שנה עד חמש שנים.

הריבית המשתנה נמוכה בדרך כלל בנקודת ההתחלה מריבית קבועה לאותה תקופה, משום שהלווה נושא בסיכון העלייה. עלייה של נקודת אחוז אחת בריבית על הלוואה של 600,000 שקלים ל-25 שנים מגדילה את ההחזר החודשי בכ-340 שקלים. מנגד, בתחנות העדכון ניתן לפרוע את המסלול ללא עמלת היוון. במסלולים משתנים בוחנים לא רק את הריבית ההתחלתית אלא גם את ההחזר במקרה של עלייה, ואת חלקו של המסלול המשתנה מסך ההלוואה.

הוראת ניהול בנקאי תקין 329 של בנק ישראל קובעת ששליש לפחות מסכום הלוואה לדיור יינתן בריבית קבועה, ולכן הרכיב המשתנה מוגבל לשני שלישים. הבנק מחויב להציג ללווה, לפני החתימה, את ההחזר החודשי הצפוי בתרחיש של עליית ריבית, כדי להמחיש את החשיפה. ההוראה מבחינה בין ריבית משתנה בתדירות של פחות מחמש שנים לבין ריבית שמשתנה בתדירות נמוכה יותר, וקובעת לכל אחת מהן מגבלה משלה בתמהיל ההלוואה.

מקור חוקי / רגולטורי: הוראת ניהול בנקאי תקין 329, בנק ישראל

מדריכים בנושא משכנתא · כל המונחים